Comment ça marche ?

La finance participative (crowdfunding) : définition

La finance participative (crowdfunding = financement par la foule) permet le développement de projets de tous types en s’appuyant sur les contributions financières du grand public, en dehors des circuits de financements traditionnels (Banque, Business Angels, etc…)

Ce mode de financement est de plus en plus populaire sur internet. Il permet aux particuliers de soutenir le projet de son choix, selon ses critères (région, activité, impact…). A l’origine le financement participatif a permis de financer des projets sociaux ou artistiques. En pleine évolution le crowdfunding s’adresse aujourd’hui également aux entreprises en création ou menant des projets d’innovation.

Ces différents projets peuvent être portés par des particuliers, des entreprises ou des associations...

Les contributions financières sont collectées via les plateformes internet spécialisées par mode de financement :

• le don, avec ou sans contrepartie,
• le prêt, avec intérêt ou sans intérêt,
• l’investissement, soit en obligation soit en action.

Comment ça marche ?

Quel que soit le type de plateforme de financement participatif, les principes de fonctionnement sont les mêmes : 

• Le porteur de projet adresse son projet à un opérateur de financement participatif et explique son projet et son besoin de financement.
• L’opérateur sélectionne les projets sur la base de différents critères : la qualité du projet et de son porteur, la nature du projet (impact Environnemental, Social et Solidaire, Culturel, Technologique…), le porteur du projet (Particulier, Association, Entreprise…), la localisation…
• Les projets sont ensuite mis en avant sur la plateforme avec le maximum de transparence en précisant un montant global recherché et une date de fin de collecte.
• L’internaute contributeur sélectionne librement le projet qu’il souhaite financer. Il définit ensuite le montant qu’il souhaite affecter au projet sélectionné, de quelques dizaines à quelques centaines ou milliers d’euros. Un ticket minimum est demandé dans certains cas.
• La collecte des fonds est réalisée par l'opérateur ou selon son statut, par la banque partenaire ou un tiers financier agréé.
• Le financement du projet est collectif. En effet, c’est le regroupement de plusieurs contributeurs pour un même projet qui permet à ce dernier d’être financé.
• La clôture de la collecte a lieu soit lorsque le montant minimum de financement recherché est atteint, soit quand la date de fin de collecte est atteinte. 
• Le porteur de projet reçoit le montant collecté quand la somme recherchée est atteinte, diminuée d'un taux de commission compris entre 1 et 10%. 
• En général, quand le montant global recherché n'est pas atteint, le projet n'est pas financé et les contributeurs récupèrent leur mise.

Une réelle alternative à la finance traditionnelle ?

Ce financement représente une réelle alternative au financement traditionnel (banque, investisseurs privés…). Désormais l’investisseur a la main sur son investissement, il peut choisir le projet et le porteur de projet qu’il souhaite soutenir.

Encore marginal en comparaison des financements bancaires (qui s’élèvent à plusieurs centaines de milliards d’euros), le financement participatif connaît une forte croissance depuis ses débuts (en 2007). Les montants collectés doublent chaque année. En 2013, plus de 80 millions d’euros de financement sont attendus, via les plateformes de crowdfunding françaises. 

Une réelle opportunité pour le développement de l’Economie Sociale et Solidaire (ESS)

Le secteur de l'économie sociale et solidaire (ESS) regroupe des structures très diverses qui portent un projet collectif, le plus souvent à finalité sociale et/ou environnementale. Pour ces structures, la réalisation de bénéfices n'est pas une fin en soi, mais un moyen d'assurer le financement et le développement de leur projet. Il peut s’agir d’entreprises qui ont des formes juridiques spécifiques (SCOP, …) ou d’entreprises classiques qui sont régies par la même philosophie. La France fait évoluer sa réglementation pour encourager le développement de l'ESS.

Les structures ESS ont souvent le profil idéal pour faire appel au financement participatif pour leurs projets.

De ce fait, le développement de la finance participative est une véritable opportunité de développement de l’ESS.

Dates clés de la finance participative en France :

• 2007 : Émergence du crowdfunding avec des premiers opérateurs comme MyMajorCompany, Babeldoor, Kisskissbankbank, Ulule, Babyloan.
• Début 2012 : Création de l’Association Finance participative France qui regroupe les principales plateformes du crowdfunding et définit le code de déontologie en la matière. Très active en matière d’évolution de la réglementation l’association a publié un manifeste dont l’objectift est aussi bien de représenter les acteurs du financement participatif que de faire évoluer la réglementation en vigueur en faveur du développement de l’activité.
• Juin 2012 : Publication du Livre Blanc de la Finance Participative
• Octobre 2012 : Tour de France de la Finance Participative
• Janvier 2013 : Lancement des assises de l’entrepreneuriat par les pouvoirs publics dans le but d’encourager le développement du crowdfunding en France.
• Septembre 2013 : Assises de la finance participative sous l'égide de Fleur Pellerin et lancement du site TousNosProjets.fr par Bpifrance.

La finance participative en France en 2012 c’est :

• 40 millions d’euros de financement
• 60 000 projets financés
• Environ 60 plateformes dont une majorité positionnée sur le don
• Les principaux opérateurs qui financent des projets en 2012 sont :
  •  My Major Company (13,5 millions d’euros) ;
  •  Ulule (5,1 millions d’euros) ;
  •  BabyLoan (5 millions d’euros);
  • Touscoprod (2,3 millions d'euros).